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stock-analysis 可行性分析

项目：可转债轮动策略分析系统（Go B/S 架构） 日期：2026-08-12

1. 项目目标

搭建一个基于 Go 语言的 B/S 架构量化分析系统，实现：

• 策略制定：用户自定义可转债轮动策略（选债因子、权重、调仓频率、风控规则）
• 历史回测：用历史数据验证策略表现（年化收益、最大回撤、胜率、夏普比率）
• 实时交易：通过东方财富开放平台模拟交易 API（方案4）自动下单，仅在模拟盘运行

2. 技术可行性

维度	方案	结论
后端语言	Go 1.25.0	✅ 高并发 HTTP 拉取、B/S API 开发成熟
前端	原生 HTML/JS + ECharts（无构建链，轻量）	✅ 满足回测曲线/持仓展示
数据库	SQLite（modernc.org/sqlite，纯 Go 无 CGO）	✅ 单机部署零依赖
定时任务	Go 标准库 + goroutine 调度	✅ 盘中定时轮询行情
回测引擎	自研（事件驱动，逐日模拟）	✅ 日频数据足够

3. 数据源可行性（东方财富免费接口）

3.1 实时全量可转债列表

GET https://push2.eastmoney.com/api/qt/clist/get
  ?pn=1&pz=100&po=1&np=1&fltt=2&invt=2&fid=f3&fs=b:MK0354
  &fields=f2,f3,f12,f14,f26,f227,f228,f230,f232,f234,f235,f236,f237,f238,f239,f240

字段	含义	状态
f2/f3	转债最新价 / 涨跌幅	✅ 实测确认
f12/f14	转债代码 / 名称	✅
f26	上市日期	✅
f227	纯债价值	✅ 对照数据中心确认
f228	正股最新价	✅
f230	正股涨跌幅	✅
f232/f234	正股代码 / 名称	✅
f235	转股价	✅
f236	转股价值	✅
f237	转股溢价率(%)	✅
f238	纯债溢价率(%)	✅
f239/f240	回售/强赎触发价	✅
f229	剩余规模	⚠️ 实测与剩余规模不符，疑似成交额，弃用
剩余规模	选债关键因子	⏳ M2 待定方案（datacenter 无此字段，需评估集思录等替代源）

实测方法：请求 fields 后与东财数据中心详情页（data.eastmoney.com/kzz/detail）数值逐一对照。 注意：东财字段值可能是数字或 "-" 字符串，解析须容错；单页 pz 上限 100，需分页拉取。

3.2 历史K线（回测数据）

GET https://push2his.eastmoney.com/api/qt/stock/kline/get
  ?secid=1.113050&klt=101&fqt=0&beg=20200101&end=20500101&fields1=f1,f2,f3&fields2=f51,f52,f53,f54,f55,f56,f57

• 支持日（101）/周（102）/月（103）K线，前复权/不复权
• 返回 OHLC + 成交量 + 成交额，满足回测需求

3.3 频率限制与对策

风险	对策
无官方 SLA，接口可能变动	解析层隔离，字段映射集中管理
高频调用可能被封 IP	全局限速器 500ms/请求 + 失败重试 + 指数退避
盘中数据延迟	以 3-5 秒轮询为主，不做毫秒级

4. 回测可行性

• 数据：日频 K 线全量可下载，覆盖近 5 年
• 交易模拟：按收盘价/次日开盘价撮合，计入佣金（万 0.5）、印花税（可转债免）、滑点（0.1%）
• 停牌处理：停牌日跳过，不产生交易
• 策略基准：中证转债指数（可下载）对照超额收益

5. 交易执行可行性（方案4：东方财富开放平台）

5.1 能力清单

能力	支持情况
模拟交易下单	✅ 需要申请模拟账户 + app_id/access_token/trade_key
订单查询 / 撤单	✅
持仓 / 资金查询	✅
实盘交易	❌ 本项目不接入实盘

5.2 限制

• 仅 A 股标的（可转债含在 A 股范围内，需确认模拟盘支持可转债）
• API 调用频率限制约 15 秒/次
• 仅交易时段（9:15-15:00）可用
• 非官方文档化，接口以实际返回为准

5.3 结论

模拟盘对接可行，但先完成数据与回测模块，交易模块作为独立阶段开发，风险隔离。

6. 系统架构

┌─────────────────────────────────────────────┐
│ Web 前端 (HTML + ECharts)                   │
│  策略配置 / 回测结果 / 持仓展示 / 下单操作   │
└─────────────────────┬───────────────────────┘
                      │ HTTP API
┌─────────────────────▼───────────────────────┐
│ Go 后端                                      │
│  ┌──────────┐ ┌──────────┐ ┌──────────────┐  │
│  │ 策略引擎  │ │ 回测引擎  │ │ 交易模块     │  │
│  └──────────┘ └──────────┘ └──────────────┘  │
│  ┌──────────────────────────────────────┐    │
│  │ 数据层：东财接口客户端 + 限速 + 缓存   │    │
│  └──────────────────────────────────────┘    │
│  ┌──────────────────────────────────────┐    │
│  │ 存储：SQLite（行情缓存/回测结果/配置）  │    │
│  └──────────────────────────────────────┘    │
└──────────────┬───────────────────────────────┘
               │
    ┌──────────▼──────────┐
    │ 东方财富免费行情接口  │   ┌─────────────────┐
    │ (push2 / push2his)  │   │ 开放平台模拟交易  │
    └─────────────────────┘   └─────────────────┘

7. 里程碑规划

阶段	内容	状态
M1	可行性分析 + 项目骨架 + 数据拉取模块	本次
M2	回测引擎 + 轮动策略 + 回测结果可视化	后续
M3	模拟盘交易模块（方案4对接）	后续
M4	定时任务 + 持仓跟踪 + 风控告警	后续

8. 结论

• 技术、数据、回测：完全可行
• 交易（方案4模拟盘）：有条件可行，需先开通模拟账户
• 建议路径：M1 → M2 优先，M3/M4 在模拟账户开通后进行